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Forfaitierung beim Leasing

Autor: FinanceScout24 - Zuletzt aktualisiert am 26.08.2016

Eine Forfaitierung ist eine besondere Form des Ankaufs von Forderungen, bei der der Ankäufer auf einen Rückgriff gegen den Verkäufer verzichtet, wenn der Schuldner zahlungsunfähig ist oder keine Zahlungen leistet. Die Forfaitierung wird heute häufig beim Leasing angewandt.

Gut zu wissen:Forfaiteur und Forfaitist

Der Begriff „Forfaitierung“ leitet sich aus dem Französischen Begriff für „Pauschale“, „forfait“ ab. Abgeleitet werden daraus weitere Begrifflichkeiten der Forfaitierung. Der Käufer einer Forderung heißt demnach Forfaiteur, der Verkäufer Forfaitist.

Wie läuft eine Forfaitierung ab?

Die Forfaitierung beim Leasing erfolgt in mehreren Schritten:

  1. Leasinggeber kauft Leasingobjekt
    Zunächst erwirbt der Leasinggeber ein Objekt. Dabei kann es sich zum Beispiel um ein Auto, eine Maschine oder um eine andere Sache handeln.
  2. Leasinggeber vermietet das Objekt an den Leasingnehmer
    Für das Leasing des Objekts zahlt der Leasingnehmer Raten an den Leasinggeber.
  3. Leasinggeber verkauft Forderungen an die Bank
    Mit dem Verkauf der Zahlungsansprüche an ein Finanzinstitut erhält der Leasinggeber neues Kapital, um weitere Objekte für das Leasing zu kaufen. Der Verkauf der Forderungen dient somit der Refinanzierung des Geschäfts.
  4. Leasingraten von Leasingnehmer werden von Bank eingezogen
    Nach der Übertragung der Forderungen an die Bank kann diese die fälligen Raten direkt vom Leasingnehmer einziehen. Der Leasinggeber ist am Forderungsmanagement nicht mehr beteiligt.

Ankaufskosten

Der Preis, den die Bank für die Leasingobjekte bezahlt, richtet sich an den jeweils aktuellen Barwerten der Sache abzüglich der Kosten für die Administration sowie der Umsatzsteuer.

Folgen der Forfaitierung für den Leasingnehmer

Leasingnehmer spüren bei einer Forfaitierung in der Regel keine Veränderungen. Dies gilt umso mehr, wenn die Forfaitierung als „stille Zession“, also stille Abtretung erfolgt. In diesem Fall wurden die Forderungen des Leasingunternehmens an eine Bank verkauft.

Die monatlichen Raten des Leasingnehmers werden weiterhin wie gewohnt eingezogen. Somit macht es für Leasingnehmer keinen Unterschied, ob der Zahlungsempfänger das Leasingunternehmen oder die Bank ist.

Leasingkonditionen bleiben die gleichen

Obwohl bei einer Forfaitierung eine andere Partei die Forderungen übernimmt, gelten die gleichen Leasingkonditionen wie vorher. Die Vertragslaufzeit bleibt die gleiche, ebenso werden sich die Gesamtkosten für das Leasing nicht ändern. Für die Pflege der Leasingobjekte ist ohnehin der Leasingnehmer verantwortlich.

Wichtig ist weiterhin, dass Leasingnehmer vor allem bei der späteren Übergabe des Leasingobjekts darauf achten, dass keine größeren Mängel beanstandet werden und die Rückgabe nicht zum Verlustgeschäft wird.

Tipp:Gänge Fehler beim Autoleasing vermeiden

So vermeiden Sie fünf gängige Fehler beim Autoleasing:

  • Gesamtkosten kennen
  • Keine zu langen Vertragslaufzeiten wählen
  • Das eigene Nutzungsverhalten kennen
  • Nicht bei der Versicherung einsparen
  • Bei der Rückgabe nicht überrumpeln lassen

Vorteile für das Leasingunternehmen

Leasinggesellschaften profitieren in mehrerlei Hinsicht von der Forfaitierung. Zum einen sorgt diese Methode dafür, dass sie liquide bleiben und durch das Kapital neue Kunden akquirieren können. Zum anderen können Leasingunternehmen über die Bilanzierung von Forfaitierungen Gewerbesteuern einsparen.

Darüber hinaus senken die Unternehmen die Kosten für die Verwaltung von Verträgen. Sie müssen sich nach dem Verkauf der Forderungen nicht mehr um das komplette Forderungsmanagement kümmern.

Allerdings kann dieser Vorteil wieder aufgehoben werden, wenn die Leasinggesellschaft mit dem frischen Kapital durch die Forfaitierung wieder neue Leasinggeschäfte finanziert.

Forfaitierung als Alternative zum Darlehen

Leasinggesellschaften nutzen die Forfaitierung in der Regel als günstige Alternative zu einem Darlehen. Durch den Verkauf der Forderungen müssen sie keine weiteren Sicherheiten liefern, da die Leasingobjekte bereits als Sicherheit dienen. Indem Steuern und Verwaltungskosten eingespart werden, wird die Finanzierung über die Forfaitierung nochmals günstiger.

Bonitätsrisiko und Anwartschaftsrecht der Bank

Nachdem die Bank die Forderungen der Leasinggesellschaft im Rahmen der Forfaitierung übernommen hat, trägt sie das sogenannte Bonitätsrisiko der Leasingnehmer. Sie ist somit bei Zahlungsausfall allein verantwortlich und kann den Forfaitisten nicht belangen.

Sicherheiten für die Bank

Als Sicherheit bei der Forfaitierung erhält die Bank entweder das Anwartschaftsrecht oder das Recht auf Eigentumsvorbehalt. Das Recht auf Anwartschaft bedeutet, dass die Bank die Möglichkeit hat, das Leasingobjekt bei Zahlungsausfall zu kaufen.

Wird der Eigentumsvorbehalt in Anspruch genommen, kann die Bank das Objekt so lange als ihr Eigentum betrachten, bis der Leasingnehmer die letzte Rate aus dem Leasingvertrag beglichen hat. Die Bank ist somit davor geschützt, dass sie bei ausbleibenden Zahlungen überhaupt kein Geld mehr erhält und Verluste erzielt.

Veritätsrisiko bei der Forfaitierung

Eine Forfaitierung kann durch einen Betrug zu einem großen Verlustgeschäft für Banken führen. So ist es zum Beispiel möglich, dass Betrüger einem Finanzinstitut Forderungen für Sachen verkaufen, die gar nicht existent sind. Sie erhalten dann Kapital ohne eine Gegenleistung dafür zu geben.

Wird diese Täuschung aufgedeckt, erlischt das Recht des Forfaitisten, vom Forfaiteur Geld für die Forderungen zu erhalten. Letztlich haftet jeder Verkäufer für den rechtlichen Bestand der Forderungen. In diesem Fall spricht man auch von der „Verität“ der Forderungen.

So mindern Banken das Betrugsrisiko bei Forfaitierungen

Banken verfügen über verschiedene Möglichkeiten, um das Veritätsrisiko zu minimieren. Zunächst können Sie vom Forderungsschuldner ein Schuldanerkenntnis verlangen. Darüber hinaus prüfen Banken in der Regel die Bonität der Leasinggesellschaften sowie der Leasingobjekte genau. In einem weiteren Schritt werden die meisten Banken den Eigentumsvorbehalt in Anspruch nehmen und die Eigentumsrechte der Leasingobjekte auf sich übertragen.

Für Leasingunternehmen ist es bei Forfaitierungen immer wichtig, alle erforderlichen Dokumente, Verträge oder Zahlen offenzulegen, um dem Betrugsverdacht zu entgehen.

Gut zu wissen:Ursprünglich bei Exportgeschäften genutzt

Die Forfaitierung wurde erstmals nach dem Zweiten Weltkrieg eingesetzt. Damals übernahmen Schweizer Banken die Forderungen für die Zahlung von Getreideverkäufen der USA an osteuropäische Länder. Später war die Forfaitierung weiterhin ein Mittel, um die Forderungen aus Exportgeschäften zu verkaufen.

Die Forfaitierung beim Leasing

Heute wird das Mittel der Forfaitierung häufig beim Autoleasing eingesetzt. Es hilft Leasinggesellschaften dabei, liquide zu bleiben, indem sie die Forderungen aus Leasingverträgen an eine Bank verkaufen und dafür Kapital oder Sicherheiten erhalten. Die Forfaitierung wird in diesem Fall ähnlich wie eine Finanzierung genutzt.

Gut zu wissen:Besonderheit der Forfaitierung

Das Besondere an der Forfaitierung besteht darin, dass der Käufer von Forderungen kein Rückgriffrecht auf den Verkäufer hat. Dies bedeutet, dass er sich bei Zahlungsausfall des Leasingnehmers direkt an den Leasingnehmer wenden muss und nicht mehr an den Forfaitisten.

Unechte Forfaitierung

Beim Aufkauf von Forderungen kann es auch die sogenannte „unechte Forfaitierung“ geben. In diesem Fall entfällt der Verzicht auf das Rückgriffrecht und der Forfaitist muss die Forderungen, die er an den Forfaiteur verkauft hat wieder zurückkaufen. Dies ist dann der Fall, wenn der Leasingnehmer zahlungsunfähig ist. In der Leasingpraxis werden jedoch eher selten unechte Forfaitierungen genutzt.

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